Simetri 精選報告：期權對沖協議 Whiteheart 的潛力與用例解析_HEART:White Mouse Chain

加密資產研究機構 Crypto Briefing 推出的付費會員服務「Simetri」發布報告稱，鏈上對沖協議 Whiteheart 作為加密資產和股票鏈上對沖自動化合約，有潛力成為 DeFi 領域的基礎模塊。

Whiteheart 是一個鏈上對沖協議，旨在幫助 DeFi 用戶保護 ETH 與 WBTC 持倉價值。

Whiteheart 去年十一月由 Hegic 的開發者發起，計劃于今年三月主網上線。此項目有潛力成為 DeFi 領域的基礎模塊，我們相信其會迅猛爆發。

加密貨幣衍生品市場僅僅剛開始。這有可能是 NFT 之外另一個高速發展的領域。

在傳統金融領域，衍生品市場規模是現貨市場的數倍之多。但是在加密資產領域，衍生品市場遠未成型。

同時，比特幣和以太坊開倉合約量增長驚人。自從去年七月，這個市場已經增長超過十倍。如同其他市場一樣，隨著機構資金進入加密貨幣市場，我們預計衍生品市場規模會急劇增長。

Wealthsimple CEO：加拿大應該在加密領域樹立旗幟:金色財經報道，加拿大投資管理公司 Wealthsimple 的聯合創始人兼首席執行官 Michael Katchen 認為，地方當局和監管機構應該創建一個對加密貨幣友好的生態系統。他補充說，區塊鏈技術“非常令人興奮”，而科技行業中一些最聰明的人“正在涌入”數字資產領域，通過向加密世界敞開懷抱，加拿大可以吸引許多聰明的人，他們是生態系統的一部分。

Wealthsimple 的首席執行官表示，“最聰明的技術人員和最聰明的工程師正蜂擁而至在這個領域構建應用程序，這通常是我們在任何重大技術革命的風口浪尖看到的事情。加拿大可以插上一面旗幟說，‘我們想幫助那些想從事加密項目的最聰明的人，區塊鏈上的公司——從加拿大開始。’”（cryptopotato）[2022/1/29 9:21:34]

這就是我們一直要關注 Hegic 的原因。盡管 Hegic 是我們的投資組合中表現平平，但我們一直對其有信心，因為用戶和交易量一直在不斷增長。

加密支付處理商Simplex現支持NXT:加密支付處理商Simplex與區塊鏈公司Jelurida合作，現用戶可使用Simplex支付生態系統購買NXT代幣。（Zycrypto）[2021/3/18 18:58:06]

據此，Whiteheart 列為這個月我們的特別精選項目。

Whiteheart 是 Hegic 生態中的項目之一，由匿名開發者 Molly Wintermute 開發。Wintermute 的能力得到加密社區廣泛認可。Hegic 一經推出，她本人便很快入選 Cointelegraph 的「加密世界百大人物」。

Wintermute 推出的 Whiteheart 是 DeFi 領域的全新金融基礎模塊（也稱為「樂高積木」），也就是加密資產和股票鏈上對沖自動化合約。要是成功，自動化對沖會節省大量事件和金錢，大幅簡化風險管理。

項目于去年十二月通過初始聯合曲線發行 (IBCO) 籌資 1.3 萬 ETH，原計劃于今年二月底上線。但由于平臺安全審計需要，上線時間推遲至今年三月。

美國電信一員工被指控協助加密SIM卡交換攻擊:2月8日，美國佛羅里達州電信公司的一名36歲員工Stephen Dediore被指控進行SIM交換詐騙，竊取了一名受害者的加密貨幣。如果罪名成立，Dediore將面臨最高5年監禁和最高25萬美元的罰款。（Coindesk）[2021/2/9 19:21:08]

上線推遲聲明后，部分投資者出售 Whiteheart 原生代幣 WHITE。以我們的意見，過早賣出操之過急，對我們來說是很好的買入點。短時延期并未改變項目基本面。

鑒于 WHITE 價格已從最高價回落，我們認為對于潛在投資者，目前很適合參與到項目。除了基本面穩固外，非常好的價格機會是 Whiteheart 進入三月精選的原因之一。

如上所述，Whiteheart 有望成為 DeFi 的全新金融基礎模塊。憑籍 Whiteheart，持有 WBTC 和 ETH 的用戶便無需擔心價格回落。

如何才能通過看跌期權對沖倉位？

Simplex宣布支持BSV:金色財經報道，合規支付服務提供商Simplex增加了對BSV的支持。據悉，Simplex為多個加密貨幣交易所提供法幣網關基礎設施。[2020/7/3]

Whiteheart 利用 DeFi 提供傳統看跌期權。例如使用去中心化協議支持的軟件，看跌期權買方在特定期限內有以約定價格購買某個資產的權利，但沒有義務一定行權。

加密資產領域需要這一功能。目前，對沖 ETH 或 WBTC 倉位，用戶需要具備深度金融知識，還得忍受設計難用的軟件。

Whiteheart 是簡單的替代方案，對專業要求低。下面來展示測試版應用。

如要買入看跌期權，首先得持有或買入 ETH 或 WBTC。Whiteheart 整合 Uniswap 等去中心化交易所。以下就展示通過 Whiteheart 使用 Uniswap 購買 ETH。

動態 | 美國電信巨頭Verizon正利用區塊鏈技術來支持動態創建虛擬SIM卡:美國電信巨頭Verizon正利用區塊鏈技術來支持動態創建虛擬SIM卡。據悉，Verizon開發了虛擬SIM卡(vSIM)，該虛擬SIM卡則基于區塊鏈的加密技術保護。9月10日，該公司的這項技術專利已獲美國專利商標局批準。（Coindesk）[2019/9/20]

來源：whiteheart.finance

要購買看跌期權，就得先購買資產的對沖合約。以下圖為例，要是未來十四天 ETH 價格低于 522.66 美元，持有者便可行使對沖合約，獲得行權價與市場價之間的價差。

購買對沖合約后，有兩種情況。資產價格上升，對沖合約就過期無效。要是價格下跌，你就可以執行合約，收回部分投資收益。

目前平臺還處于測試期。項目代碼經過派盾審計。根據審計，項目代碼嚴謹，安全審計公司識別的問題也得到立即確認并加以解決。

我們預計項目發布不會晚于本月。發布后，與 DeFi 整合會是增長主要因素。

如果 Uniswap 或 Sushiswap 這樣的去中心化交易所整合 Whiteheart，那會吸引大量用戶。團隊已經著手與這些頂級去中心化交易所建立關系。

我們預計中長期，Hegic 和 Whiteheart 會增添支持交易資產，這也是另一個增長催化劑。

Whiteheart 路線圖來源：twitter.com

WHITE 的代幣經濟簡單直接。總共有 8888 個 WHITE 代幣，目前全流通。

這就是明顯的優勢。目前不會有像多數早期項目那樣，百倍獲利減倉離場的市場拋壓。

實際上 Whiteheart 的 IBCO 投資者還沒有獲得多大利潤。要是有人拋售早已售完。

WHITE 的另一強大基本面就是代幣持有者會獲享協議手續費分紅。

根據白皮書：按質押 WHITE 比例分享手續費，30% 手續費用以 WHITE 代幣質押分紅。 30% 手續費分給 Whiteheart 流動性提供者分配。20% 手續費分給 HEGIC 質押（WBTC 池質押和 ETH 池質押分獲 10%）。20% 手續費分給 Hegic 流動性提供者（WBTC 池流動性提供者和 ETH 流動性提供者分獲 10%）。

平臺手續費收益尚且無法預測。若項目管理方吸引大量交易，這一持續分紅會相當可觀。

實際上，項目上線后，即便交易量再小，我預計也會有長期持有者開始質押代幣，獲享手續費分紅，使得代幣脫離流通。這就會降低代幣流通量，對 WHITE 價格有正面作用。

這一項目會有多個風險。首先是安全風險。盡管平臺經過審計，無人可以保證沒有漏洞。另外，如果 Hegic 有安全風險，Whiteheart 會受到直接影響，因為 Hegic 流動性資金池提供看跌期權。

即便與 Uniswap 等去中心化交易所整合，預期也不會很快就有大交易量。

從概念驗證到系統整合的轉化階段，投資者有可能失去耐性，這就對比價造成不利影響。

以太坊可擴展性與高 gas 費問題也有可能減慢增長。目前交易成本高，造成散戶會因為高費用避而遠之。

好消息是，Optimistic Rollups 有可能會在以太坊部署。要是部署成功，可能會部分解決這個問題。

Whiteheart 的用例和市場定位簡單明了，有潛力成為 Web3 DeFi 生態的金融基礎模塊。

項目瞄準指數級增量市場，為現有對沖倉位問題提供簡潔的解決方案。就易用性和實用性，任何替代產品都無法企及。

要是 Whiteheart 能按網站宣傳那樣，整合去中心化交易所，便會快速獲得用戶，在這一利基市場獲得難以撼動的領先位置。

目前市值 3100 萬美元，以其對 DeFi 和加密資產領域的貢獻，我們認為價值完全低估。未來主網上線，質押啟動可能會刺激短期上漲。

這就是我們的本月精選項目 WHITE。

撰文：Crypto Briefing，加密資產研究機構翻譯：Leo Young

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