長推：FRAX創造了DeFi的三位一體嗎？_ETH:FRA

注：本文來自@jake_pahor推特，MarsBit整理如下：

我的深度研究系列的第9部分將介紹$FXS。

@fraxfinance創造了DeFi的三位一體嗎？(穩定幣，流動性，借貸)

這個深入系列的目的是分析一些流行的項目，并根據一套框架對它們進行排名。我將在下面概述我的DYOR框架。

https://twitter.com/jake_pahor/status/1603039685609152515

當我完成每個項目時，我會在我的谷歌表上更新和跟蹤分數。你可以在下面免費查看。

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1mPGbrsSEqBCN4lTVIIfdu3UzhZVqGP6LWMXlJrWJ5RE/edit?usp=sharing

讓我們深入.....

?$FXS

?價格=10.25美元

?市值7.55億美元——排名65

?歷史最高價=42.80美元(-76%)

美聯儲掉期顯示，3月加息50個基點的幾率降至50%以下:金色財經報道，美聯儲掉期顯示，3月加息50個基點的幾率降至50%以下。[2023/3/10 12:54:55]

?歷史最低價=1.50美元(+581%)

FraxFinance是一個去中心化金融工具的生態系統，包括

?Fraxswap

?Fraxlend

?Stablecoins

?ETHLiquid質押

生態系統的核心是2個去中心化的穩定幣。他們中的第一個部分算法，部分整理。在USDC和失敗的UST之間。

?$FRAX

?Frax價格指數$FPI

Frax協議的最終目標是提供一種高度可擴展、去中心化的算法貨幣，以取代BTC等固定供應的數字資產。

這是@ThorHartvigsen的一個很棒的帖子，可以幫助您加快項目的速度。

https://twitter.com/ThorHartvigsen/status/1615365990925373440

1.收入

在ETH上海升級之前，frxETH流動性質押產品取得了一些驚人的增長。根據tokenterminal——上周frxETH的費用和收入創歷史新高。

某以太坊ICO參與者地址移動6.4萬枚ETH:金色財經報道，Nansen首席執行官Alex Svanevik發推特表示，某以太坊ICO參與者地址移動了6.4萬枚ETH，價值約8009萬美元。[2023/1/5 9:53:51]

?費用：每周11.8萬美元，每天1.6萬美元

?收益：每周1.2萬美元，每天1.7萬美元

這只是Frax的一個產品。根據Defillama的說法，Frax掉期交易的費用也不錯——在過去24小時內達到了3.4萬美元。

打分：8.5-收入。

2.金庫

在發布時，5%的FXS被分配給Frax國庫，這完全是由社區和團隊管理的。

根據Etherscan的數據，多簽錢包目前擁有超過7000萬美元的資產。97%為$FPIS-Frax價格指數份額(6800萬美元)。

對于項目的市值和規模而言，這是一個強大的資金庫。它非常集中在FPIS中，但是從多元化的角度來看，這是一個輕微的問題。

BAYC 24小時交易額近2300枚ETH:11月15日消息，據NFTGo.io數據顯示，“無聊猿”Bored Ape Yacht Club（BAYC）地板價降至49.88ETH，24小時降幅達8.55%。截至發稿時，該系列NFT24小時交易額激增至2280枚ETH（約287萬美元），24小時增幅達71.62%。[2022/11/15 13:06:51]

打分：8.5-資金庫

3.代幣經濟學

根據coingecko，這些是目前$FXS的供應統計數據

?循環供給量=73.8m

?總供應量=99.82m

?市值=7.55億美元

?FDV=10.2億美元

?市值/FDV=0.74

生態系統中有幾個代幣

?$FXS-治理和實用代幣

?$FRAX-穩定幣與1美元掛鉤

?$FPI-CPI掛鉤的穩定幣

?$FPIS-FPI的治理代幣

?$frxETH-與ETH松散掛鉤的穩定幣

?$sfrxETH-保險庫積累質押收益

然而，我們將在本節重點介紹$FXS，因為它是整個生態系統的價值增值和治理代幣。

它被設計為具有波動性，具有系統的上行效用和下行效用的潛力。

灰度CEO：現在談“加密冬季”可能為時過早，回調有利于行業發展:6月24日消息，加密資產管理公司Grayscale Investments首席執行官Michael Sonnenshein在接受采訪時表示，現在說“加密冬季”可能還為時過早。他認為現在看到的是加密貨幣價格非常健康的回調。其中很多事件不僅僅是加密領域所特有的，比如早期雇傭太多員工、杠桿率過快上升等。加密生態系統的某些領域存在太多非理性的繁榮。因此，重置并進行一些長期的整合將有利于加密行業。經受各種挑戰的生態系統將變得更強大。

Sonnenshein表示，灰度還沒有制定、公布甚至內部討論過目標價格。價格并不總是能說明比特幣或者其他加密貨幣的健康狀態。相反，我們可以查看網絡背后的指標。他認為應該重點關注基礎指標（比如錢包地址數量、網絡交易活動、平均交易規模等），而不是僅僅關注價格。（Interplay）[2022/6/24 1:29:09]

FXS供應最初設置為最多1億個代幣。

然而，協議的設計是這樣的，如果FRAX需求增長，FXS將在很大程度上出現供應通縮。

目前，總供應量為9982萬。

你還可以為veFXS鎖定你的FXS，并獲得特別的提升、特別的治理權和AMO利潤。

總體而言，強大的代幣經濟學具有良好的增值能力、固定的最大供應量和回購/銷毀機制。

凱投宏觀：高于預期的美國通脹料開啟加息75個基點的大門:6月12日消息，凱投宏觀資深美國經濟學家Michael Pearce在一份報告中稱，5月份美國通脹數據出人意料地上升，這增加了美聯儲在未來幾個月加大加息幅度的可能性。Pearce稱，5月份的數據顯示通脹加速上升至40年高點8.6%，這可能促使美聯儲將加息50個基點的舉措延長至今年秋季，甚至可能導致美聯儲在6月會議上加息75個基點。Pearce表示：“這份報告的細節幾乎沒有跡象顯示通脹壓力正在緩解。”(金十)[2022/6/12 4:19:15]

打分：9-代幣經濟學。

4.鎖定資金

在代幣發布時，FXS按以下方式分配

?65%社區(6500萬FXS)

?35%的團隊和投資者(3500萬FXS)

Frax代幣的上限為1億，該團隊描述了與比特幣挖礦類似的釋放。FXS供應量將在每年的12月20日每12個月減半。

目前，約74%的代幣在流通中。

打分：8.5-鎖定資金。

5.用例

我喜歡Frax的原因是他們有非常多樣化的DeFi產品套件。從穩定幣、掉期、借貸到流動性質押，他們都擁有。

在整個生態系統中，他們擁有不到20億美元的TVL。包括……

?Frax=$1.56bTVL

?Fraxlend=$185mTVL

?FraxSwap=$75mTVL

?FraxETH=$163mTVL

最近最大的漲幅是frxETH，因為人們預期上海升級和隨后解鎖質押的ETH。

在所有的流動性質押衍生品中，frxETH目前支付的年利率最好，約為8.17%。

打分：9-用例

6.路線圖

Frax的重點是在DeFi中提供最好和最具創新性的穩定幣基礎設施。

在最近的一些采訪中，@samkazemian概述了該項目在2023年及以后的一些大計劃和雄心……

?開設一個美聯儲主賬戶(FMA)-長期目標

?支持上海升級-frxETH

?開發借力AMM(B-AMM)

Sam很活躍，最近接受了一些有趣的采訪。@ReveloIntel的一個很棒的總結

打分：8-路線圖

https://twitter.com/ReveloIntel/status/1612267920846880769

7.團隊和資金

FRAX由SamKazemian、TravisMoore和JasonHuan于2019年創立。它于2020年在以太坊主網上上線。

12%的FXS供應分配給了私人投資者——所有這些都已解鎖(在最初幾年)。

一些最大的加密投資者是該項目的支持者，如下所示。

打分：8.5-團隊和資金

8.總結

每個類別的得分(滿分10分)

8.5-收入-多樣化的收入來源

8.5-金庫-7000萬美元主要用于FPIS

9-代幣經濟學-固定最大供應，回購/燃燒機制

8.5-鎖定資金-74%在流通中，沒有代幣解鎖

9-用例-DeFi三位一體(穩定幣，流動性，借貸)

8-路線圖-計劃數萬億美元的mcap

8.5-團隊/資金-強大的團隊、社區和投資者

總計-8.7加權平均分

總的來說，FraxFinance給我留下了深刻的印象。有幾個即將到來的敘事和看漲的催化劑，團隊處于非常好的位置

?上海升級-frxETH

?去中心化穩定幣-FRAX

在我的總體排名中，Frax排名第二，僅次于GMX。在接下來的幾個月里，我將密切關注這個項目，FXS已經展現出了一些實力。

這篇文章的目的是為了教育和研究，而不是投資或財務建議。由于2023年經濟衰退的風險和美聯儲收緊政策，當前的宏觀環境仍然非常不穩定，因此請謹慎行事。

附錄-有用的鏈接

https://app.frax.finance

https://docs.frax.finance?

https://etherscan.io/tokenholdings?a=0x9AA7Db8E488eE3ffCC9CdFD4f2EaECC8ABeDCB48

Tags：FRAFRAXETHFXSFRAG幣Frax Price Index Shareethereal翻譯名字FXS幣

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