以太坊交易所 以太坊交易所
Ctrl+D 以太坊交易所
ads

長推:簡析加密原生穩定幣發展現狀及未來展望_穩定幣:穩定幣價格下跌時會怎么樣

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

最近硅谷銀行和USDC短暫脫錨的事情占據了所有人的視線,本來Luna崩盤之后大家都已經“安于”USDT和USDC這種法幣背書型穩定幣了,這么一搞,業界對于CryptoNative穩定幣的呼聲與需求又開始抬頭。

簡單說說我個人對當前幾個Native穩定幣的看法以及對未來Native穩定幣的展望。

一、DAI,Frax

Luna崩盤之后Native穩定幣基本就靠這倆在撐著,DAI市值60億,Frax10億MakerDAO屬于當時被ETH孱弱的性能+312崩盤嚇怕了,DAI在那之后慢慢不再由ETH主支持,而是由USDC主支持,“純凈版”的MakerDAO其實是Liquity在做了。

Frax穩定幣起家,結果反而是DEFI矩陣和CurveWar玩的賊六,最近LSD的嘗試也非常成功,不過根基Frax和DAI都面臨類似相對尷尬的境地,就是應用場景過少,說白了就是除了自家DAPP,基本沒啥地方可用。經常玩Defi和做流動性的都知道,這個圈子里面,USDC是絕對的王,USDT用的都很少,雖然他在CEX那邊是老大。

美眾議院將舉行關于數字資產現貨市場監管的聽證會:金色財經報道,美國眾議院商品市場、數字資產和農村發展小組委員會將舉行題為“數字資產的未來:識別現貨市場監管中的漏洞”聽證會,證人名單包括前商品期貨交易委員會(CFTC)主席Timothy Massad、機構加密貨幣交易平臺FalconX總法律顧問Purvi Maniar、去中心化權益證明分類賬Hedera全球政策負責人Nilmini Rubin等。小組成員還包括律師事務所Katten Muchin Rosenman LLP合伙人Daniel Davis、律師事務所Davis Polk & Wardwell LLP合伙人Joseph Hall。聽證會定于美國東部時間周四下午2點開始。[2023/4/27 14:29:23]

MakerDAO過去兩年一直有“不思進取”的Feel,最近也終于開始折騰事情,弄了個Endgame,還Fork了AAVEV3做了個Spark借貸平臺以及MetaDAO,希望2年之后的牛市能夠看到DAI有更多的使用場景。

美元指數DXY高開60點,突破111:金色財經報道,美元指數DXY高開60點,突破111,日內漲0.58%。[2022/11/7 12:23:45]

至于Frax,說實話我也不知道怎么去“破圈”,也許等他的穩定幣+借貸+LSD產品矩陣再擴大一些會有拓展出更多Frax的應用場景?總之個人一直的感覺就是你讓我投資FXS是可以的,但你讓我滿手Frax我是不樂意也沒有足夠信心的……

二、crvUSD,GHO,sUSD

說實話其實現在做穩定幣的項目依舊還是有,各種花式算法來保證Peg,但在我看來這都沒意義。除了Luna這種“憑空印錢”,大家其實不怎么擔心你脫錨的事,真正重要的是-使用場景,不然21年的“算穩三杰”Fei、Float、Reflexer也不會淪落到現在這個下場。

美聯儲布拉德:傾向于9月加息75個基點:金色財經報道,美聯儲布拉德表示,傾向于9月加息75個基點。還沒有準備好認為美國經濟已經度過了通脹飆升中最嚴重的階段。[2022/8/19 12:35:00]

說說我眼中真正的三杰crvUSD-Curve做穩定幣其實是最“名正言順”的,自身是穩定幣最大深度的Dex,大幾十億TVL又基本上全是藍籌,資本效率急待釋放。除此之外crvUSD的優勢還有下面幾個。

1.LLAMA反向UniV3式的清算機制,雖然有磨損,但安全很多。

2.基于1,crvUSD天然會和抵押品形成一個交易對-這就有了天然的Swap使用場景。

3.Curve團隊還有大量的crv,到時候crvUSD各種池子天然就是CurveWar的常勝將軍,完全不擔心冷啟動問題。

Wirex推出支持加密資產的信貸產品:金色財經報道,加密支付公司WirexWirex推出了Wirex Credit,由加密貨幣支持的信貸,并且沒有發起費。Wirex Credit 提供USDC、USDT和NXUSD等Stablecoin形式的即時貸款,最高可提供80% 的 LTV(貸款價值比),信貸額度可達10萬美元。該產品使用戶無論市場條件如何都能獲得信貸,無論是通過投資DeFi協議賺取資金還是使用Wirex卡購買度假產品。[2022/7/5 1:52:14]

GHO-AAVE沒有Curve那邊Dex和賄選的優勢,AAVE的優勢在V3,Lens和Facilitator。

1.V3-多鏈部署,GHO理論上可以像Stargate里的USDC一樣在多鏈上無縫移動,在Circle官方的CCTP跨鏈協議成型之前這個優勢應該一致都在。

2.Lens-馬斯克之前想把狗幣弄成Twitter上的防女巫與打賞代幣,那么Lens上的打賞最適合的是啥呢?肯定是GHO啊,這個算是直接給GHO拓展了真正的使用場景3.Facilitator-促進者理論上可以吧RWA,基于信用的借貸帶入AAVE,而基于信用的借貸肯定需要接入DID啊,DID怎么來,從Lens來啊!

USD-我覺得最低估的穩定幣,市值只有幾千萬sUSD有兩個致命短板之前,一個是應用場景,一個是基于SNX本幣400%的超高抵押率,資金效率極差

第一個在Atomicswap與Curve合作之后+最近PerpV2上線,已經比原來好很多了,尤其是利用合成資產+原子交換走Curve,接近無滑點交換,在未來的多鏈時代理論上大有可為,就是不知道SNX有沒有這個多鏈野心。LayerZero上已經看到模仿SNX這套玩法+全鏈部署的合成資產項目出現。

第二個在即將到來的V3版本通過引入類似ETH的抵押品也馬上有望解決。當我們有足夠多的SUSD,足夠多的合成資產,也就意味著深度足夠的Curve池子,很多Swap,尤其是大額Swap,理論上就都可以是零滑點的,對Curve也順道是一個利好。

三、Bitmex老板ArthurHayes提到的基于BTC的穩定幣NUSD

其實如果你一直追Arthur文章的話,你應該知道,他的這個Idea其實去年就寫過,只不過這次因為穩定幣事件又拿出來重新寫了下這個思路在技術上完全可行,然而現實實現起來比較困難。

技術就是很簡單的類似套保原理,每個NUSD由價值一美元的BTC+1比特幣/美元的永續空單。這樣你會發現BTC1美元時候,NUSD是一美元,BTC跌倒0.5,空單賺五毛,NUSD還是一美元,BTC漲到2,空單虧一美元,NUSD還是一美元,怎么漲跌NUSD都是一美元聽起來是不是很美好?

但實施起來沒那么容易,最直接的問題就是,NUSD市值小的時候不難,市值到現在USDT幾百億美金體量,空單這么多,是不是就得有對應數量接近的多單啊?這對這個交易所深度和交易量的要求太高了,目前沒有哪家能做到。如果出現大規模NUSD的贖回,也就意味著大規模百億級美元的平倉,這畫面想像一下,hmm…

但如果有一天BTC幾百萬美金一個,永續交易量媲美現在外匯交易量,這個想法感覺還是存在實施的可能性的,這也是感覺最最CrpytoNative的一個穩定幣,既基于BTC,還不需要overcollateralized。

順便做個預告,這周末或是下周,我會完成在ABCDE的第一篇研報,話題是當前那些可能被OverHyped的賽道,到時候會直接發在ABCDE的Twi和Medium上,有興趣的小伙伴可以關注下@ABCDECapital。

Tags:USD穩定幣CURCurve泰達幣usdt錢包下載穩定幣價格下跌時會怎么樣curve幣多少價格合適

加密貨幣
探討未來的去中心化穩定幣方向_ETH:ethical怎么記

每次熊市都會發生穩定幣危機,USDT是2014年推出但直到2017年才開始流行,在此之前大部分交易所的山寨幣都是以BTC計價.

1900/1/1 0:00:00
ETHDenver黑客松華人評委:新項目Demo的正確打開方式_EMO:PLO

注:本文來自@ZainanZhou推特,MarsBit整理如下:全球最大#區塊鏈#web3的黑客松@EthereumDenver剛剛落幕,恭喜獲獎者們!作為今年的評委之一.

1900/1/1 0:00:00
融資1億美元后不干了?解讀Aztec Network的業務轉型_ORK:Callisto Network

3月13日,ZKRollup?隱私及擴容解決方案?AztecNetwork?宣布將逐步關停其?DeFi?隱私橋項目AztecConnect.

1900/1/1 0:00:00
長推:討論NFT市場大部份地板價下跌的原因_COIN:COI

注:本文來自@mrghostinvblog推特,MarsBit整理如下:NFT市場大部份floorprice都下跌,我看到很多人們普遍認為是@blur_io的原因.

1900/1/1 0:00:00
美聯儲救市,USDC、VC全身而退,但加密行業的“危機”遠未解除_SIGN:SIGN價格

上周,硅谷銀行暴雷事件對加密行業產生了重大影響,波及多家大型Web3風險投資公司以及第二大穩定幣USDC。加密市場受此影響全線下跌,總市值跌破萬億美元大關,比特幣一度跌破2萬美元.

1900/1/1 0:00:00
長推:我對WEB3游戲的認知過程_DEFI:STAN

注:本文來自@qzhxjhj推特,MarsBit整理如下:我對WEB3游戲的認知過程第一階段:2021年初我非常看好NFT游戲,全鏈上游戲.

1900/1/1 0:00:00
ads