OpenLeverage：幣安投資的去中心化衍生品AMM

據官方消息，去中心化衍生品交易平臺 OpenLeverage 將于今日 18 點開放治理代幣 OLE 空投申領，同時上線 Gate 開啟交易。

據悉，OpenLeverage 是 Binance Labs 第 4 季孵化計劃中的 DeFi 項目。去年 7 月，OpenLeverage 完成 180 萬美元種子輪融資，LD Capital 與 Signum 領投，FBG Capital、YBB Foundation 以及 Continue Capital 參投。

OpenLeverage 是一種無需許可的借貸和保證金交易協議，使交易者能夠在 DEX 上做多/做空任何交易對，目前部署在以太坊和 BNB 鏈上，計劃在 2022 年下半年擴展到其他與 EVM 兼容的鏈，如 Polygon、Avalanche、Arbitrum 和 Optimism。

舉個例子，前段時間 BNB 鏈上的 GST（即bGST）價格暴漲，但缺乏做空機制，此時用戶就可以使用 OpenLeverage 自行構建 bGST/BUSD 永續合約進行做空/做多。

首先，在 DEX （PancakeSwap）上為特定交易對創建兩個獨立的借貸池（bGST—BUSD），供用戶進行保證金交易。接下來，借貸用戶可以為兩個池子分別添加流動性，提供 bGST 以及 BUSD 作為抵押品，并將收到代表質押收益憑證的 LTokens（LbGST或者LBUSD ，類似 Compound 協議的權益代幣 ctoken），部分借貸池還將提供 OLE 代幣獎勵，LTokens 也可以重新質押到其他項目中以獲得進一步的獎勵。

當流動性添加完成后，用戶就可以通過該池進行保證金交易。比如，用戶本金是 200 BUSD 選擇 3 倍做多 bGST，此時需要從借貸池中介入 400 BUSD；此后，bGST 行情上漲，用戶獲利平倉后，系統自動計算并償還借貸資產以及利息，反之亦然。

需要注意的是，OpenLeverage 使用的是 DEX 提供的實時 AMM 價格進行計算，如果池子流動性較小，其價格可能波動較大。為了防止協議遭受閃電貸攻擊，OpenLeverage 協議不允許借貸和還款在同一個區塊中完成。因此，用戶必須在單獨的區塊中開倉和平倉。

另外，貸方提供流動性可能獲得收益，也可能由于行情極端異常，導致資產縮水；為此 OpenLeverage 設置了風險保護池（33% 的手續費用，由 DAO 管理），用以補貼貸方損失。此外，為了保持風險隔離，每個交易對都有一個獨立的借貸池，即使使用類似的資產。舉個例子，bGST/BUSD 和 BNB/BUSD 雖然都會使用 BUSD 作為抵押品，但兩個池子相互獨立，BUSD 也會根據用戶自己選擇分配到不到池子中。

代幣方面，OpenLeverage 使用雙代幣系統：OLE 和 xOLE。OLE 是協議原生代幣，由協議使用鑄造，初始總供應量為 10 億枚，7.35% 的 OLE（7350 萬枚）將分配給歷史活躍用戶；OLE 持有者將 OLE 代幣鎖定到時間加權投票托管中以接收 xOLE，它對治理提案具有投票權，并有資格從保證金交易中收取產生的費用以及其他特權。

今年 4 月，OpenLeverage 正式上線，目前共有 275 個合約交易對，累計交易量達到 6.6 億美元，TVL 超過 1270 萬美元，總地址數達到 28617。

Tags：

比特幣