DeFi是什么？一文看懂DeFi-ODAILY_DEFI:WEFI

去中心化金融現在已經在數字資產中無處不在，但它到底是什么？在這篇文章中，毛球科技將試圖回答這些問題，并提供一個去中心化金融的全景和討論一些使用案例。

什么是DeFi？

DeFi通常被描述成為“傳統金融與去中心化的結合”，這是一個總結性的術語，用來描述各種使用智能合約的金融應用。DeFi允許自主執行，這也意味著通常由中介機構提供的服務——如交易所或清算所——可以作為代碼部署在以太坊等開放的區塊鏈網絡上運行，并由擁有互聯網連接和數字資產錢包的人訪問。

按鎖定的總價值衡量，DeFi市場已經從2020年6月的10億美元增長到今天的500億美元以上。TVL是鎖定在DeFi智能合約中的資產價值，是衡量一個協議的使用和流動性的指標。

DeFi策略游戲SOVI公布首次銷毀與回購情況，共價值132,907美金:3月28日，DeFi策略游戲SOVI.Finance已實施對其生態代幣SOVI Token第一次回購銷毀，并公布了具體情況：

此次銷毀與回購的總金額價值132,907美金，共計14,836枚SOVI：其中11697枚SOVI被直接打入HECO黑洞地址進行銷毀；同時回購了3139枚SOVI為用戶發放挖礦分紅激勵。

據團隊介紹，在SOVI生態中，銷售NFT獲得的全部資金將被用于SOVI的回購銷毀：其中銷售獲得的SOVI將被直接用于銷毀，銷售獲得的HT等資產將用于市場價回購SOVI并為用戶發放挖礦分紅獎勵。

本次銷毀的SOVI占總流通量的比例達到了4.75%，SOVI的流通量進一步通縮，目前剩余流通量284,541枚。本次回購銷毀的TxID如下：0x64ac42674e28fdfd21f9f2aba958ac16478a3812be8013e1fbef7cf07d8d8aa7。[2021/3/28 19:24:25]

Arca首席投資官：不能將投資DeFi代幣和使用DeFi協議混為一談:針對摩根溪聯合創始人Anthony Pompliano“機構投資者不會將資金分配到DeFi領域”這一觀點，加密貨幣對沖基金Arca的首席投資官Jeff Dorman表示，Pompliano混淆了投資DeFi和使用DeFi。決定作為客戶使用去中心化協議與決定投資代幣非常不同，代幣是協議成功的動力、治理和基礎。把這兩者混為一談是在很大程度上是一種誤導和不準確的。此外，Dorman表示，即使是DeFi用戶，也有如保險協議這樣保護資產的方法，隨著DeFi的發展，確保和防范風險的方法也在不斷發展。（AMBcrypto ）[2021/2/13 19:38:37]

圖1:DeFi累積投資回報率VS.鎖定的總價值(TVL)

幣贏CoinW平臺DeFi幣種 UNC領漲:據幣贏行情數據顯示，截止今日10:00（GMT+8），平臺內DeFi幣種今日UNC領漲，今日漲幅為18.74%，現價0.0135USDT；REN今日漲幅11.86%，現價0.2337USDT；BART今日漲幅9.18%，現價0.0315USDT；NEST今日漲幅為8.01%，現價0.0658USDT。風險提示：近期行情波動較大，請注意控制風險[2020/9/30]

DeFi的特點

DeFi通過去中心化的應用程序取代了傳統的銀行和金融服務，其設計是透明和無許可的，消除了中介機構。

DeFi中鎖定的代幣總市值再度突破10億美元:金色財經報道，DeFi中鎖定的代幣總市值時隔三個月后再度突破10 億美元。DeFi中鎖定的BTC數突破6000枚，據btconethereum數據，截至6月4日，以太坊上的比特幣代幣數量已達5271枚，且自5月13日開始大幅增長，從2600枚翻倍至5200枚。如果加上閃電網絡900多枚的BTC，DeFi中鎖定的BTC數已經超過6000枚了。目前，DeFi中鎖定的BTC主要有8種，分別為閃電網絡BTC、WBTC、HBTC、imBTC、sBTC、pBTC、tBTC和renBTC。[2020/6/5]

透明性。DeFi協議是一套開源的智能合約，可以由社區進行審計和審查。

無許可。資格門檻使許多人無法獲得傳統的金融服務。DeFi允許任何擁有加密貨幣錢包和資金的用戶參與該協議。

對于DeFi，用戶不需要與中心化的權威機構進行借貸或交易互動，而是直接從他們的錢包與去中心化的協議進行互動。資金由智能合約保管，世界上任何一個人都可以在一年365天內24小時開倉、平倉或重新平衡。

使用案例

最大的DeFi協議可以作為現有金融機構提供的許多熟悉服務的去中心化類似物。下表毛球科技舉例說明了一些去中心化的協議，作為傳統和數字資產金融服務的對應物。

一些具有代表性的DeFi協議

去中心化的穩定幣——MakerDAO

Maker協議通過引入第一批去中心化的穩定幣之一DAI，成為DeFi的第一批基本構件之一。穩定幣，如Tether和美元幣通常由美元儲備支持。相反，Maker智能合約接受ETH作為抵押品來鑄造DAI。Maker將鑄造的DAI過度抵押，并使用MKR代幣來維持價格穩定。DAI是DeFi中使用的主要穩定幣。

去中心化的借貸——Compound

Compound協議是第一批作為借貸協議獲得主流關注的DeFi應用之一。與Maker類似，用戶存入抵押品以借用資產。然而，Compound并不直接發放貸款。相反，它從Compound用戶和機構通過Compound財庫提供的流動性池中提取資金。例如，用戶存入DAI以獲得利息，并在支付利息的同時借入ETH。換句話說，用戶可以借出資產來抵消用戶所借資產的利息支付。

去中心化的交易所——Uniswap

Uniswap協議是一個自動做市商，允許用戶交易基于Ethereum的代幣。交易是使用流動性池執行的，用戶將資金存入流動性池以換取利息。例如，用戶可以存入ETH和USDC，以賺取該協議收集的部分費用。

結尾

今天，超過23億人被排除在傳統金融體系之外，甚至有更多的人無法獲得對應的服務，如借款、借貸和資產管理。去中心化的數字資產正在徹底改變全球的價值轉移，需要去中心化的金融服務來支持它。毛球科技認為，雖然DeFi仍是新生技術，但它有能力徹底改變全球金融服務市場，并為一個更容易獲得、更有效的金融系統鋪平道路。

DeFi協議帶來了高度的監管問題。這是因為金融服務受到廣泛的監管，尤其是對銀行、經紀商、交易所、清算所和托管人等中介機構的監管。政策制定者或監管機構為解決DeFi的風險而采取的任何行動，都可能對從DeFi獲得價值的投資產生重大不利影響。

為此，毛球科技認為，投資者在投資任何DeFi協議或相關數字資產之前，必須仔細評估使用DeFi的好處，并尋求獨立的建議。

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